白枞 - 观点作者 - 财富中文网

流量造假、网络水军、黑公关其实是国内互联网平台的灰色产业了，微博、抖音等流量平台是得利其中的。

博主们需要刷量、话题来炒作热度，提高身价，提升广告价；微博等社区需要维持热度，才能吸引更多用户。不得不说，用户是喜欢看热闹的，平台创造的就是热闹，从而在上热搜、撤热搜从中得利。

这也是实名制无法在这些平台实现的原因。

自查运动，根本上改变不了平台的运行逻辑，动摇不了平台们的财富密码。

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评《微博、抖音开展专项整治：打击流量造假、恶意营销、网络水军》

此次腾讯以派息分红方式将京东股票分配到股东手中，这样的操作十分罕见，并且有深厚的背景意义。

首先，这是对中央反垄断监管的预判，虽中央尚未明确指示腾讯拆分业务板块，但反垄断趋势已有所预见。

其次，用京东股票派息，其实是腾讯系股东间接持有京东股权，虽股权分散，也比实际强制转让要好，此为中上之策。明面上，腾讯减持后，只持有2.3%的股票，但加上腾讯大股东Naspers派息得到的4.2%，也能对京东造成重大影响，更别说私下操作了。

这次，京东失去了腾讯这个流量洼地明面上血缘关系，是最受伤害的，股价上反应闪跌10%，后面和腾讯的微妙关系，是刘强东要考虑的事情。

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评《腾讯减持京东15%股份，资本割离背后是什么？》

之前阿里人事调整揭示了阿里战略重心转向。阿里巴巴国际站比较孱弱，蛋糕逐渐被B2C去掉中间商模式侵蚀。而B2C跨境电商阿里面临一堆劲敌。

之前写的一篇文章重温一下：
人事大调整是阿里加速布局海外业务，蒋凡集中整合集团内海外板块资源，与戴珊角色互换。蒋凡作为移动互联网的领潮者，曾推动淘宝及时转战移动端，成为最大移动电商平台。戴珊作为阿里创始人之一，此前一直负责B2B事务群，也是淘宝董事，由于短期内电商玩法形式稳定，国内电商格局逐渐清晰，是执行已有战略的不二人选。

国内电商格局逐渐明朗。淘宝特价版反手对标拼多多，收复失地。淘宝坐拥两大顶流主播，完善的购物场景，直播电商相对来说一骑绝尘。另外，海外电商布局Lazada和速卖通，业务增长较快。但目前，视频流量电商化使得腹背受敌，字节跳动把战火烧到海外，大手笔收购跨境物流、海外仓公司，上线独立跨境电商App——Fanno，靠着tiktok视频流量导流，抢占互联网电商这一块最大的蛋糕。再加上，是当前疫情，国内制造业优势叠加亚马逊对中国卖家的驱逐、卖家转战其他平台或独立站业务的分节点。

对阿里来说，核心电商业务承压，阿里急需拓展新的市场机遇。海外电商业务是一块发展重点，也是难点。让麾下电商核心征战海外这一块难啃的大骨头，也是一招险棋，但可能也是一招好棋。在疫情大背景下，国内外电商总量在增长，若能盘活海外电商业务，则增长大有可望，但国内电商尚在鏖战，若是失守，则得不偿失。

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评《阿里全力押注海外：阿里云是“矛” 蒋凡是“掌舵人”》

长期来看，外贸订单肯定是向低成本地区转移。现在的企业的供应链都是多元的，不会只布局一家上游，越是强势的企业，选择更多。企业的上游，像纺织行业等劳动密集型企业纷纷将工厂迁往越南等东南亚地区，长期的沉默成本已不允许这些代工厂调头。外贸向东南亚转移是不变的趋势，除非疫情常态化，且东南亚国家防疫能力无法加强，疫情只是短时间的波动因素。

短期来看，外贸出口订单将暂时稳定在国内产能，奥密克戎第四波大流感来势汹汹，传播能力超过此前所有的新冠病毒。越南此前因德尔塔病毒爆发，造成劳动者回乡，产能受限，越南等地外贸订单故而回流。因这次奥密克戎，企业预判东南亚政府防疫能力有限，故会将订单放在国内，稳住一定产能。

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评《越南解封，外贸订单会被抢走吗？》

今年双十二是比较特殊的，是商家和平台、主播的三方经历的风波的原因。

对品牌方、商家来说，今年限电限产、疫情反复，供应链波动严重，原材料价格上涨，进一步导致终端消费品的成本的上升。品牌方和商家惜卖，其实是短期波动下，选择涨价应对成本上升和保留一定库存的商业选择。对品牌方来说，低价促销无法应对未来的成本变化带来的风险。

对平台来说，在双十一结束后，淘宝天猫掌舵者蒋凡职位变动，将被调派执掌海外电商。这段期间，阿里系电商进行高层岗位的变动。再加上，商家积极性不高、双十二本身定位的尴尬，故阿里将重心放在双旦节。这次双十二，京东阿里都放慢了大促节奏，只有拼多多优惠较大，一是因为前期广告投放量较大，二是拼多多自身定位和长期策略导致。

对主播来说，经历了欧莱雅大战顶流主播，第三大淘系主播雪梨因偷税漏税被封杀，对直播带货行业打击不小，都要避风头做事，同品牌商家谈下的折扣也小了很多，当然也有品牌方的优惠战略调整和库存策略的选择的原因。

水暖鸭先知，这次平台商家都放慢了节奏，即便消费者积极的寻找优惠，折扣力度也难同这次双十一相比。

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评《“双十二”被“双十一”毁了》

现在最快乐的，就是投机分子。资本市场、炒区块链的都按耐不住了，太爽了。资本市场不怕话题，就怕没有话题。

元宇宙意味着什么？在现实宇宙之外还有一个宇宙，现实世界买套房子还不行，还得在虚拟世界买一套房，消费可以翻几倍。估值翻番，股价翻个，投机者的游戏罢了。

抢跑元宇宙的人，其实是炒虚拟货币的那群人。Facebook只是把虚拟货币的概念移植到元宇宙而已。众所周知，Facebook自己想推出自己的虚拟货币Libra，现在已经更名为Diem，挂钩美元资产的。但是因为一定程度影响美元霸权体系，被美国国会强令阻止发行了。现在扎克伯格又推了元宇宙的概念，一定程度是把虚拟货币的玩法套在数字资产身上了，目的就是希望成为“撒币”的人，大家也知道，前阵子，“撒币”的币安创始人前段时间成为华人首富的消息。

炒作数字资产，已经在艺术收藏领域实现了。元宇宙只是多品类延伸。今年３月，美国艺术家Beeple创作的《每一天：前5000天》在佳士得的拍卖中卖了约6935万美元（约4.5亿元人民币），就是现在讲的可编程NFT（非同质化代币）艺术作品。是的没错，一幅画卖了4.5亿。

NFT，意思是“非同质化代币”。NFT由区块链技术驱动，目前主要依托于以太坊。但不同于比特币、以太币等可以等价互换的同质化代币，NFT具有惟一性、不可分割和不可替代等特点。

炒作的逻辑基础在于，资产的稀缺性。炒房、炒虚拟货币都是如此。谁掌控了稀缺性，谁就占领了制高点。

当然，真正要多资产实现元宇宙，就目前来讲，还需要突破这几个方面的技术——区块链技术、人工智能技术、虚拟现实技术、芯片技术、网络通信技术、电子游戏技术（游戏引擎、游戏代码）。

目前来看，很难。

但是简单的是，这个炒作的概念简单易懂，不需要学习成本，现在看来，《头号玩家》就是一部教育片，想象力到位了，韭菜也就到位了。

即便技术突破了，实现元宇宙，也离开不了投机炒作，因为元宇宙资产生成的基础就是稀缺性，现实世界里谁拥有ip，谁都想成为元宇宙的造物主，谁都想割韭菜。

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评《元宇宙房产交易爆火，媒体：货币超发是最根本因素》

最近在关注元宇宙这个新生概念，现主要在游戏和艺术领域应用落地。像热炒的虚拟房产，还有非同质化代币NFT，核心在于炒作稀缺性。而aespa借助元宇宙概念目的和前者不同，主打女团形象塑造。

aespa的风格塑造是SM娱乐公司走的差异化路线，区别于现有偶像市场，虚拟形象是人物设定的一环。mv大量使用特效制作，SM斥巨资打造的出道曲《Black Mamba》登榜，其视频体现的科技感和未来感无疑是前所未有的新概念女团，视频出了圈，圈了不少粉。

这样的虚拟和现实结合的偶像产品，着实是把打造偶像玩出了花。

但是，aespa是核心是想要创造虚拟偶像吗？目前来看，元宇宙概念是aespa体现女团多面魅力的工具。虚拟形象只出现在宣传品中，重点在展现女团的独特魅力，侧面给观众感官刺激，并没有直接和观众产生互动，所以，目前SM公司目前重点还是在塑造女团形象优先，而不是主推虚拟形象。

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评《如何在元宇宙里捧红虚拟人？SM已交作业》

元宇宙是个筐，什么都能往里装。

现在最快乐的，就是投机分子。资本市场、炒区块链的都按耐不住了，太爽了。资本市场不怕话题，就怕没有话题。

元宇宙意味着什么？在现实宇宙之外还有一个宇宙，现实世界买套房子还不行，还得在虚拟世界买一套房，消费可以翻几倍。估值翻番，股价翻个，投机者的游戏罢了。

抢跑元宇宙的人，其实是炒虚拟货币的那群人。Facebook只是把虚拟货币的概念移植到元宇宙而已。众所周知，Facebook自己想推出自己的虚拟货币Libra，现在已经更名为Diem，挂钩美元资产的。但是因为一定程度影响美元霸权体系，被美国国会强令阻止发行了。现在扎克伯格又推了元宇宙的概念，一定程度是把虚拟货币的玩法套在数字资产身上了，目的就是希望成为“撒币”的人，大家也知道，前阵子，“撒币”的币安创始人前段时间成为华人首富的消息。

炒作数字资产，已经在艺术收藏领域实现了。元宇宙只是多品类延伸。今年３月，美国艺术家Beeple创作的《每一天：前5000天》在佳士得的拍卖中卖了约6935万美元（约4.5亿元人民币），就是现在讲的可编程NFT（非同质化代币）艺术作品。是的没错，一幅画卖了4.5亿。

NFT，意思是“非同质化代币”。NFT由区块链技术驱动，目前主要依托于以太坊。但不同于比特币、以太币等可以等价互换的同质化代币，NFT具有惟一性、不可分割和不可替代等特点。

炒作的逻辑基础在于，资产的稀缺性。炒房、炒虚拟货币都是如此。谁掌控了稀缺性，谁就占领了制高点。

当然，真正要多资产实现元宇宙，就目前来讲，还需要突破这几个方面的技术——区块链技术、人工智能技术、虚拟现实技术、芯片技术、网络通信技术、电子游戏技术（游戏引擎、游戏代码）。

目前来看，很难。

但是简单的是，这个炒作的概念简单易懂，不需要学习成本，现在看来，《头号玩家》就是一部教育片，想象力到位了，韭菜也就到位了。

即便技术突破了，实现元宇宙，也离开不了投机炒作，因为元宇宙资产生成的基础就是稀缺性，现实世界里谁拥有ip，谁都想成为元宇宙的造物主，谁都想割韭菜。

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评《元宇宙虚拟地块430万美元成交，值吗？》

俞敏洪在前阵子放风试水后，直播带货平台公司成立，意味着这件事要正式开始干了。成立这家公司，开始涉及多品类的选品，后期与品牌方商家合同签署也会是这家。

“东方甄选”由北京新东方迅程网络科技股份有限公司与北京仰德电子商务合伙企业（有限合伙）共同持股，前者是新东方在线网络教育运营公司，后者新创合伙企业入股，由新东方老朋友王燕执掌，曾承接新东方剥离下来的移民服务板块，后面代表的是新东方创始人王强等基金份额，说明内部还是看好俞敏洪的直播带货事业。直播带货平台公司成立，初阶段考察结束，开始进入选品环节了，看了营业范围，多品类产品是肯定的。前阶段，俞敏洪带货试水的是低风险的图书和农产品板块，几乎无利润，但是口碑不会歪，摸索结束后，如何选品、和商家建立第一阶段的商业关系是现阶段这家公司成立后着力着手的事。

另外，“东方甄选”法定代表人是孙东旭，和新东方迅程相同。孙东旭是近两年高管调整后的新锐85后新东方CEO，在“双减”政策前，重点发力线上教育，这次新公司成立，意味着要和俞敏洪共同进军直播带货。不知会如何安排角色，在流量运营一块，这位在线教育新锐应该有自己的打法。

俞敏洪前段时间宣告进军直播带货上了热搜，也有不少争议。今年，双减政策落地，教培行业遭到灭顶打击，新东方的股价，跌了90%，俞敏洪的百亿身家，估计也大幅缩水。在撤退K12时，把八万套课桌椅捐献给农村，做的是非常体面的。

直播带货确实是一个低门槛无上限的赛道，其实罗永浩论证有一定影响力的人通过直播带货变现的模式是可行的，再看李佳琦薇娅二人一日营收近200亿，超过3000家上市公司全年营收，这种“中间商赚差价”的导购行业，头部的竞争也越来越精彩。

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评《新东方与电商企业合开“东方甄选”公司》

由于只能观察病例反应，对奥密克戎这股异军新势力做出确定研判，还需要几周时间。新冠病毒的不断变种，装备升级速度之快，频繁攻破人类防线，我们一直并将长期处于被动状态。

研判奥密克戎有多强大，就看其传染性、致病性，也就是敌人的破甲、击杀能力。就目前最新的情报，奥密克戎传播速度是德尔塔的两倍多，翻越免疫系统城墙非常容易。更变态的在于，其存在一定的“逃避免疫”的能力。在12月2日，来自南非现场的论文，相比Delta和Beta变体，它的再感染风险高出3倍。这就意味着，以前的防疫武器可能失效，对于已基本完成疫苗第一轮大规模注射的国家，重新暴露在奥密克戎面前。未来，防疫工具不是一劳永逸的，疫情也将常态化。这也是11月26日消息传出后，各国惊慌失措，唯恐不及的原因。日本马上封锁国门，也是被咬过怕了。到最后，南非发现自己才是老实人，惨遭孤立。

最新的好消息在于，致病性可能不强，不会一击必杀，也留给我们多一点周旋时间。12月7日，福奇说，根据跟踪报告，毒株的感染病例和死亡病例都少于德尔塔毒株，“几乎可以肯定”不会造成比德尔塔毒株更严重的影响。至于更确切结论，还有待跟踪研究。

这样的情报，也反映到股价上，周二晚间，欧美股指全面大涨，对未来相应行业估值重新调整、回归。

更强的传播速度、低致病性，具备一定的“逃逸免疫”能力是目前对奥密克戎特性的基本预判，后期情报更新，会慢慢揭晓真面目。

值得重视的是，疫苗的普及不佳和分配不公的现况，是病毒滋变的温床。世界80%以上的疫苗流向了二十国集团国家，位于非洲的低收入国家所收到的疫苗只占总量的0.6%。人类团体并不是铁板一块，病毒随时可能“化友为敌”。在现在人们忽略的角落，可能正在蕴藏下一代的“德尔塔”或“奥密克戎”。

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评《奥密克戎恐慌退潮，美股全线收涨》