中东冲突暂时告一段落，A股迎来小阳春

正如我们判断的那样，伊朗和以色列的冲突雷声大雨点小，双方都宣布自己获得重大胜利而暂时罢手。其实双方都明白全面开战对自己都不利，但被炸了大使馆还损失了多名要员，伊朗这口气是要出的，不然就在国际上威信扫地。于是它就声势浩大搞一波，然后宣布已经教训了以色列，报了仇雪了耻。以色列说无人机和导弹基本都被我和美英拦截了，没有什么损失。拜登开会的主调是要保护以色列但不能扩大战事，因为伊朗已经说到此为止了，美国要压住以色列不要再打伊朗，这事就此翻篇。估计前几天几方都在谈，美国分别答应了几方一些条件，换来这样雷声大雨点小的反击。以色列已经表示不再反击，中东紧张局势暂时放缓，黄金和原油都要回调了，这无疑利好A股。

对中国而言，不希望中东局势继续恶化，不仅仅因为我们爱好和平，还因为大规模战争会拉高油价，把资金赶入黄金和美元，影响一带一路建设，对中国的经济发展是不利的。而对A股来说，虽然油价上涨可以推高指数占比较大的三桶油股价，但其他上市公司的成本会跟着上涨，整体不是好事。资金大量流入黄金，会让A股缺血。美元升值，人民币也无法跟着升值。东亚是全球最主要制造业出口地区，中国商品目前跟日韩重叠太多，有明显的竞争关系。日韩货币都在趁着美元升值顺势贬值，人民币如果不跟着贬值，出口就会受到冲击。而人民币贬值会导致资金外流，对A股非常不利。

现在好了，中东局势趋缓，大量避险资金从黄金、美元和数字币中撤离。而上周五管理层又公布了第三次国九条，这可是大事！特别是深交所为了落实新国九条，更宣布以后将长期不分红和分红特别少的公司列入ST，这更是改变了A股的生态。以前A股有炒小不炒大，炒亏不炒盈的恶习，股民热衷于爆炒题材股中小创，业绩好分红多的大蓝筹居然受到鄙视。

A股市场长期风气不正，热衷于投机，厌弃投资。很多大资金甚至都认为价值投资在A股水土不服，更有很多“经济学家”写文章讲述：“为什么巴菲特投资理论不适合A股？”其实巴菲特的理论哪里不适合A股了，本土真正赚大钱的大投资家都对巴菲特非常推崇，不要说段永平人称“段菲特”，就是基本在A股投资的林园、但斌等人也都是坚持价值投资才获得了成功。

国九条要重塑A股生态，这是非常大的利好，历史上前两次国九条公布后都出现了大牛市。不过这需要长期的过程，股民们也不要过分激动，现在就满仓杀入甚至融资杀入。一来前两次国九条确实都带领了大牛市不假，但这个样本太小，一共才两次；二来即便前两次国九条公布后，也不是立竿见影，大牛市马上出现。

2004年1月31日第一次国九条公布后，市场反响强烈，开始猛涨，但两个半月后就又掉下去了，还打出了新低，一直到2005年11月才见底。这期间的绝望也是非常难熬。第二次国九条公布是在2014年5月9日，市场反应平淡，静静得盘底，直到7月18日大牛市才开启。从2002年到2004年，经济好得不得了，政府公布统计数据都故意压低，积累了大量的资金。2014年棚改货币化，释放了大量资金。

我们现在经济状况比前两次都不如，央行也没有大放水，情况与2014年那次更类似，不论内外条件，都更差些。因此我们认为盘整的时间会更长些，个股的分化更严重。有些板块会提前涨，有些会到大牛市确认后再涨。比如黄金和能源板块可能回调，家电汽车板块可能会上涨，食品板块也会获得支持。（财富中文网）

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