出售企业前1~2年

    出售企业实际发生之前的一年，企业家的工作重点应该从日常公司管理转向未来面临的专业上的挑战。这时候，需要聘请并购顾问，帮助寻找潜在买家，开发可能的融资渠道。

    许多企业家都深有体会，放弃对公司的控制权是一件很困难的事。但他们应意识到，出售公司之后自己的身份发生了转换，而且会面临新的挑战。那些象征高层领导身份的宽敞办公室、私人助理等不复存在，对企业运营也不再有影响力。这些挑战，经常会让企业家感到害怕。最好的解决办法是，去“练习”放弃控制权和影响力后的感觉，尝试新的角色。

出售企业之前一年内

    在企业出售实际发生之前的几个月内，企业主的主要精力要放在确保达成最佳交易上。这是一个压力巨大、极其紧张的时期。企业主经常需要顾问团队的帮助。有时，企业主与顾问团在一起的时间甚至超过与配偶在一起的时间。这个时候，要认识到“开弓没有回头箭”，一旦作出出售公司的决定，除非发生极端事件，否则不能回头。

    由于这几个月中压力倍增，企业家的个人生活应集中在有助于缓解压力、为自己充电的活动上。期间不应让财务上的事情干扰企业主及其家庭成员。不要为投资担心；至少在公司出售交易完成之前，要只投入没有亏损之虞的投资。如果还没有着手设计金融资产的出路，不妨将这些资产投放于安全性高的投资工具中，比如货币市场基金或现金。在出售交易尘埃落定之后，再来规划如何投资。

出售企业后的第一年

    祝贺你！你已经成功地出售了企业，开始了新的生活。接下来做些什么呢？经过前面紧张的阶段之后，你的重点应该从专业领域转移到个人生活上来。从财务方面来说，如果不考虑个人的财务目标，新生活还没有安顿下来，就匆忙将出售公司所得的资金拿去投资，可能会犯很多错误。一般来说，随着时间的推移，逐渐适应新财富是比较好的做法。把一部分资金拿出来准备支付下一年的消费支出，并缴纳各项税款。其他资金可以投放于安全性高的资产之中，直到做好向其他渠道投资的准备。

    现在，企业家变成了理财者，主要的职责是为家庭维护财富，为实现个人抱负及财务目标进行投资。这个阶段，需要努力甄别各种投资工具、产品及解决方案，分辨投资顾问的优劣。优秀的顾问提出的解决方案，可以让投资者和顾问达到双赢，而差的顾问可能让投资者事倍而功半。

    信任是现代商业关系的基石，只有在各方都能从中获利的情况下才能维持长久的关系。为了区分不同的选择和机会，有效提高投资业绩，我们认为深入了解理财手段非常必要。企业家应该对现代投资组合理论、行为金融学、财务规划及风险管理等有基本的了解。在此基础上，深入了解不同的投资工具（如股票、债券、大宗商品、对冲基金、私募股权基金等）及其风险，也是必要的。

出售企业后1~2年

    新增财富都有了新的投资去处之后，该集中精力做最重要的财务决定了。这个过程并不一定非要花一年的时间，可能是几个月甚至几个星期就可以完成。从个人角度，展现在企业家面前的新机会可能是慈善活动，或是一份新的职业，或是一家新的公司。无论新角色是什么，金融资产的组合设计都必须能够帮助企业家达成既定目标。

    这个阶段在财务方面的主要考虑因素，应该是制定个人财务计划。其宗旨是实现企业家的财务目标和需求。最终，应该落实在策略资产配置上，要制定一项投资政策，可以为未来多年的投资决定提供指导。只有确定这些投资组合的基本要素之后，才能进行实际投资。