作者: 李全伟

    张先生 40 岁，是一家企业的高层领导，由于工作太忙，没有时间打理自己的财产，钱一般都存在银行里。当他听到许多人狂买股票和基金大赚特赚时，禁不住心动。再加上对对自己退休后生活的担心，终于动了著手理财的念头。

    常言道，人不理财，财不理人。银行存款的收益有时赶不上通货膨胀的速度。存得多，收益并不见得多，有时还会是负增长。招商银行总行零售银行部副总经理袁丹旭说，大部分消费者不明白什么是真正的理财，许多人认为拿钱直接投资就是理财。其实，理财是在对自己的经济和财务状态做全面的专业化评估之后，在明确未来财务目标的前提之下做出的一系列整体投资方案。投资产品很多，包括购买股票、基金、保险、信托产品等。

    袁丹旭说，要做好理财，先要对个人家庭的财务状态进行评估。以张先生家为例，固定存款 100 万元，住房一套；其月收入 3 万元，妻子月收入 5,000 元，家庭年额外收入（包括奖金等）约 10 万元，有一个上高中的孩子，每年固定支出约 3 万元。应在了解家庭的实际情况后，再根据今后的目标进行理财。比如，张先生有两个计划: 一是 3 年内再购置 150 万元左右的住房，还要准备送孩子出国留学；二是离退休的时间可能不到 20 年，要充分考虑退休后的生活。明确这两个目标后，可以算出实现第一个目标大概需要 210 万元（孩子如果留学 4 年，每年平均需要 15 万元费用）；实现第二个目标大约会是 500 万元（每年大概的花费，包括衣食、旅游、疾病等各项支出，再考虑通货膨胀的因素）。现在，张先生家只有 100 万元存款，再加上 20 年家庭每年收入预期，全面估算之后，明确理财方案: 存款 100 万元，30% 买股票、20% 买基金，20% 买保险，20% 买银行的其他理财产品，余下 10% 作为活期存款，以备不时之需。每年的收入，除支出部分也可以依此比例进行投资，最终保证能够实现张先生的计划。当然，具体的理财方案需要通过专业人士设计。

    在理财时，每个人都要考虑风险承受力。有的股票风险比较大。如果亏了，要确定自己能够接受多少比例的损失。如果只能承受 10% 的损失，那么就不宜购买风险比较大的中小板股票，可以考虑购买稳健的大盘蓝筹股。考虑风险因素，理财产品还可分为保本和不保本产品。保本产品的收益可能要低一些，但风险会小一些，这种产品背后是一系列金融债券。不保本产品包括股票、基金等，有一定风险。

    理财方案往往是一组投资组合。像张先生那样，由于时间、专业所限，自己亲自下手会有困难，风险也不易评估。他可以交给专业机构打理。在国内，由于金融市场还不太成熟，机构往往是银行，由银行帮助个人理财。

    招商银行有专门针对个人理财的服务机构，帮助客户尤其是大客户进行一对一的理财服务。袁丹旭说，除一些股票、债券等理财产品外，招商银行根据市场热点、趋势以及客户需求，还开发一些创新型的产品。“新股申购人民币理财计划”就是其中之一。2006 年股票市场比较活跃，新股上市也比较多，上市价几乎都高于发行价。如果是个人申购，受资金所限，中签率比较低，不能保证一定的收益。招商银行的新股申购计划，把客户的钱集中起来购买，所得收益要高于银行存款。招商银行从 2006 年年中推出第一期，到现在已经推出四期。目前看，前几期预期年收益可达 20%。当然，2006 年下半年股市比较火暴，但一般情况下，收益达到 4% 到 12% 是有保障的。这一理财产品的风险较小，适合张先生那样的工作比较忙、投资又比较保守的人士。

    这种产品也适合于手中有一大笔流动资金、又要求安全的客户。招商银行接待过一家公司老总，其手上有 10 亿元的流动资金，要在一年后使用，他要求的收益并不高，只要高过存款就可以了。最终，银行给他出台一个组合式理财方案: 80% 资金申请新股，10% 资金购买债券式的固定收益保本产品，10% 作为存款。

    这位公司老总要求在一定时期后随时使用资金，有的客户也要求资金随时能够流动，就像活期储蓄一样。招商银行根据这种需求，推出了“人民币日日金理财计划”，客户每天都可以申购和赎回。这种理财产品是借助招商银行的金融平台和技术系统，把客户的资金快速地投入债券市场，然后快速地返回。因为投资的是债券市场，风险很小，收益要高于银行活期存款。

    人无远虑，必有近忧。像张先生这样在职场中打拼多年的人，是找专家共同确定一套切实可行的理财方案的时候了，这样可以保障后半生的安逸生活。