丁道师 - 观点作者 - 财富中文网

其实，早在人工智能时代之前，百度在搜索引擎时代就积累了海量的中文语言相关数据、算法、方法论，若论整个中国互联网，哪一家对“文字”“语言”“索引”“语义”的理解更深刻，无疑是百度。这些历经20多年积累的技术和数据，助力百度推出中国版ChatGPT文心一言。

当然，就今天业界朋友的评价来看，百度文心一言的首秀难言及格。在资本市场，百度股票更是出现大跌。我是这么认为的，任何的互联网产品，从微软的操作系统包括国外的gpt，也包括华为手机，括iPhone等等，你不可能期待他一开始就表现的多么多么好，同样百度的文心一言，光看今天所展现出来的呈现能力的话，当然无法和gpT4相提并论。因为它还只是一个刚刚呱呱落地的婴儿，我们还要给他较长的一个成长空间。

无论是ChatGPT，还是谷歌的Bard，还是百度推出文心一言，我们要抱以包容的心态看待。这种服务回答问题，达到80%的准确度都堪称惊艳，甚至会出现很多驴唇不对马嘴的回答。随着时间的推移，训练数据量的提升，交互总会越来越精确，越来越聪明。

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评《该如何看待百度推出的文心一言？》

嘀嗒出行开启赴港IPO之路，我的三点看法:

1、科技、资本加速回暖复苏，一切正在回归应有的轨道。春节过后，至少有包括量子之歌、禾赛科技、飞速创新、优必选等在内的十几家科技企业成功上市或者开启上市，无论从政策引导还是市场需求来看，2023年是科技企业上市的极佳窗口期（估值处于低点，放量增长在即），出行行业自然也需要一个代表。滴滴因为众所周知的原因，短期内无法IPO（我分析中期会先赴港IPO，长期有望回归美股），而嘀嗒出行作为行业的另外一家代表企业，有望搭上时代的顺风车。

2、出行，是一个刚需行业，任何企业和个体都离不开。随着复工复产、消费复苏，出行领域的强劲需求再一次爆发出来，大出行产业的相关参与者，无论滴滴也好，嘀嗒也罢，都将迎来比过去三年更好的发展机会。

3、任何一种模式都不是完美无瑕的，嘀嗒模式也是利弊皆有。对于嘀嗒来说，出租车和顺风车是走量的业务，绝非能赚大钱的项目。所以，业界对嘀嗒“闷声发大财”的说法是不妥的，嘀嗒更适合“闷声发小财”，这也是其社会价值的体现所在。

看待嘀嗒出行这种公司，少看一些商业价值，多看一些社会价值。

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评《嘀嗒出行重启赴港IPO》

果不其然，和上周猜测的差不多。国内能最早做出类似ChatGPT产品的，百度可能性最大。

我上周的观点：

百度能否做中国版ChatGPT，我的一点看法:中国科技企业距离ChatGPT是有差距，但差距没有我们以为的那么大。

中国有海量的数据积累，有越来多的经过实践考验的训练模型，咱们的服务器遍布祖国各地，综合算力不比美国差多少。

中国科技企业的AI能力正在加速落地，百度、华为、腾讯、阿里、商汤、京东、字节的AI落地服务，不见得比微软、谷歌、亚马逊差多少，甚至在一些领域的应用更务实，比如无人驾驶、数字工业、智慧物流等。

当然，中国的这批科技企业，哪家最有可能率先搞出来媲美ChatGPT的服务，我认为百度的可能性最大。因为，ChatGPT相关技术，百度都有，而且积累更早。

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评《百度版ChatGPT将在3月完成内测对公众开放，股价直线拉升》

一家手机企业，搭载了别人家的徕卡镜头，铺天盖地的宣传自己厉害，不脸红吗？

投入这么大的预算和精力，搞点自主研发，不是更香吗？

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评《小米高端手机3999元起售，雷军：定价让大家失望了》

满帮、滴滴、BOSS直聘好事将近。

这三家企业无论从哪个方面来看，贡献和价值大于问题和缺陷。从去年7月到现在，历时近一年，查找问题和整顿工作取得重大进展，是时候该放出来，让它们为社会做贡献了。

当下中国经济很难，渡过难关最大的依仗的稳定就业。而满帮、滴滴、BOSS直聘这三家企业很特殊，这是三家都是能够规模化解决就业压力的企业。BOSS直聘很好理解，放开注册后，马上能帮助到即将毕业的1000多万大学生；滴滴曾经带来了数百万级的灵活就业，今年灵活就业群体只会更大，滴滴能帮到更多；中国有大概3000万的货车司机，其中大概有十分之一通过满帮平台拉活营生，现在满帮开放注册，为新货车司机们带来机会。

未来依然充满了不确定性，但对这些好企业我依然长期看好，相信有价值的企业终将会得到市场应有的回报。

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评《满帮旗下APP恢复新用户注册，盘前股价大涨23%》

我看到有评论称，寺库走向衰败是因为相比京东、阿里等平台，缺乏渠道和议价能力，因此它的市场份额被阿里和京东挤走。

这其实是一种错误认知。

京东、阿里的奢侈品电商业务做得也一般，京东和阿里也从来没有把奢侈品当做战略品类看待。

寺库以及之前已经倒下或者走下坡路的走秀网、珍品网、魅力惠等，在全球奢侈品电商产业其实都没有话语权。首先，主要的奢侈品品牌，比如路易斯威登、古弛、迪奥、普拉达等，全部是国外品牌，奢侈品的生态和运行规则，都掌握在海外这些巨头以及合作伙伴手里;其次，奢侈品为了品牌保值和销售策略，不想在这些被冠以“低价”、“平民化”的电商市场里去兜售自己的产品，更愿意通过自己的官网或者是传统的线下实体店渠道去出售。

上述这两个因素，是国内所有奢侈品电商长期处于被动的原因所在。所以，寺库的问题和遭遇，不是寺库一家的问题，而是全行业共通的难题。过去多年，走秀网、珍品网、魅力惠等寺库对手没有一个发展起来，皆因如此。纵观整个行业，寺库能撑到今天已经是一个奇迹。

过去十年，寺库和走秀网等在某个阶段的火爆，一是基于资本的催动，二是当时法规还没完善，可以通过各种半黑不白的手段销售奢侈品产品。现在资本热潮退去，我国也强化了知识产权保护，并且全面推进依法治网，包括寺库在内的所有奢侈品电商，自然失去了生存土壤。

要想提升中国电商在全球奢侈品产业的话语权，关键不仅仅在于电商的努力，更在于中国经济和中国文化的软实力提升。也就是说，只有中国本土诞生一批顶级的奢侈品品牌，中国奢侈品电商才能不被人卡脖子，才有望真正崛起。比如基于故宫IP开发的一些产品，不少达到准奢侈品的门槛，在中国各大电商平台就售卖得很好。

另外，寺库的危机除了行业共通的问题以外，也离不开自己的“神努力”，缺乏战略定力也是寺库走到今日局面的重要因素。

早在2015年到2016年，寺库就认识到，奢侈品电商存在固有的局限性，开始进行多元化转型。更早之前，寺库CEO李日学演讲中也表述寺库要发力金融、汽车、媒体等领域，我们可以清晰的看到以寺库为代表的中国奢侈品电商在2015到2016年期间都会全面的转型，转型的首要动作就是去奢侈标签。

此后，寺库多元化发展，不再是一个纯粹的奢侈品电商。比如在2018年，寺库开了一个48Hrs服务，这个服务是一个贴近生活体验的项目。在多个城市开通了时间设计师体验，并有城市经典、四时私宴、周末减压、亲子成长、京郊度假五大板块。与普通的定制服务不同的是，寺库的时间设计师体验可以让消费者更深入的了解一座城市，在精神上获得更大的满足。

不过，透过寺库这几年的发展来看，寺库的战略定位一直摇摆不定，没能把握多元发展机遇。一会说要多元发展弱化奢侈品标签，一会却强调奢侈品标签，“寺库,我是奢侈品”的口号依然响亮。

2020年直播电商火爆的时候，寺库也蹭热点涉足奢侈品电商直播，依然强化奢侈品属性。2020年底，本已经不富裕的寺库，斥巨资在北京打造了奢侈品直播基地，这个基地面积号称有数千平米，李佳琦和薇娅直播间也难以望其项背。

这不是乱来吗?当时我接受《商学院》采访时就说，直播电商往往是以低价销售商品，竞争力是低价，而奢侈品的特性是反低价，二者天然矛盾，如何找到其中的平衡点很困难。

后来，寺库昏招迭出，直播数据造假一事又将寺库推到舆论风口浪尖。再往后寺库出现各种挤兑危机，为之前的各种乱花钱吞下苦果。

　总之，寺库的问题，既有行业性的共通问题，也离不开反复的自我作死。

有人说寺库要想转型求生，可以抄唯品会的作业。唯品会也打过奢侈品电商的主意，后来看清形势升级为特卖平台，合作了一批大众化品牌，拥抱更广阔的用户群体，各个环节可以自己把控，一步步稳扎稳打，渡过了好几波电商危机，到了今天依然还在向前发展。

如果放在两年前，我倒觉得这是一个好建议，大可一试。

现在，寺库最重要的不是转型，而是尽快处理眼前难题，比如员工工资和社保、供应商货款、合作伙伴各种权益履约等等。如果不能很好处理，申请破产也倒是没有办法的办法，可以考虑考虑。

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评《寺库否认破产，称将保留追责权利》

乔布斯去世后，不被看好的库克用了十年时间，把苹果市值从3000亿美元，带到3万亿美元。

库克最擅长的其实不是常规意义上的管理能力，而是统战能力，过去多年库克长袖善舞，改善并且升华了苹果和中国等国家之间的关系，奠定了苹果公司长期繁荣稳定发展的基础。

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评《苹果成为美国首家市值破3万亿美元公司》

按照此次减持京东的剧本，后续腾讯会减持其他几家投资企业的股票吗?

我认为会!今年行业有一个政策背景就是“推进反垄断工作，规范平台经济发展”，这一点腾讯和京东都拎得清，看破不说破。几乎可以断定，后续腾讯将陆续采取减持策略，进一步主动适配互联网反垄断大背景下的发展要求。

如今腾讯一系列举措，都是有意迎合遵守监管政策的正面举措。当然，这样也意味着腾讯可以获得更为稳定和利好的长期发展环境。

互联网发展的成果应该让14亿国民普惠享受，而不是掌握在个别人手里。未来，互联网发展的必然趋势是更为普惠、普适，看清这一点，就能看清近期行业大事的底层逻辑。

另外，有观点认为腾讯此举意味着不再看好京东，因此才会减持如此大额比例的京东股票。

我对此表示反对，原因有三。

1、回归商业本质，任何投资行为都要考虑好“投资--退出”的流程。

巴菲特也多次减持优秀企业股票，优化资产配置，实现资产可持续增长。过去几年，亚马逊、苹果、微软等优秀股票也频频被投资人减持获益，我们不能反推这些投资人不看好亚马逊、苹果等巨头。

况且腾讯相比其他投资人，还多了一个“赋能”环节，也就是走完了“投资--赋能--退出”的闭环。

对于京东来说，京东经过多年发展，自身努力+腾讯赋能，已经成长为一家成熟的平台级商业零售企业，完全有能力应对一切风风雨雨。而且经过此番调整之后，京东的股权进一步分散，更有利于长远发展。

2、如果腾讯真的不看好京东，那么应该停止双方的战略合作或者弱化战略合作，转而把腾讯平台资源倾斜到腾讯认可的领域。

为了防止业界误读，腾讯第一时间表示分配后腾讯仍是京东的战略合作伙伴，并对京东的前景依然充满信心，与京东共赢的业务关系亦不受影响。腾讯总裁刘炽平也表示：“期待京东和腾讯之间继续保持牢固的合作伙伴关系，继续为社会创造价值。”

3、举一个不恰当的例子，你要给最亲的人送礼物，你是把不要的东西送出去还是把最好的送出去呢?

腾讯股东是腾讯最亲的人，腾讯这次把京东股票送给了腾讯股东，而不是直接售卖到公开市场，已然说明这批股票的巨大价值。从一个侧面，恰恰印证了腾讯对京东的看好，而不是看衰。

我们对比过去一年主流中概股(备注：这里说的主流中概股是指市值在千亿美元级别的企业，也就是BAT、京东、美团、拼多多、快手、滴滴、小米等企业)的股票走势，京东的表现是最好的，没有之一。

写在最后：有人说腾讯给股东发京东股票是为了迎合“共同富裕”的政策。这当然是误读，腾讯的股东显然不是需要被扶持的那个群体。

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评《腾讯投资版图“瘦身”，轮到拼多多、美团和快手》

年度经济工作会议释放元宇宙利好信号，只是上海“元宇宙热”的一个缩影。

事实上，过去一年来，在元宇宙产业布局上，上海市从政策引导到民间资本，从核心技术突破到创新服务应用，都走在了时代前列。　
　
加速推进元宇宙新基建　

一切先进的技术和模式，都离不开基础设施建设，元宇宙也是如此。

元宇宙不是一项独立的技术，它至少包括了人工智能、大数据、物联网、区块链、3D引擎、通讯技术、VR/AR技术设备等技术或者产品，涉及到产业链上下游的诸多机构和企业，没有一家公司可以凭一己之力完成元宇宙的基建，需要整个社会的有机配合。

在这其中，数据中心是元宇宙、也是今天互联网产业发展的基础。

腾讯公司，是国内元宇宙产业布局的先锋。腾讯早前提出的“全真宇宙”即为“元宇宙”概念的前身。在腾讯完成“王者元宇宙”、“天美元宇宙”、“QQ元宇宙”等商标的申请后，其CEO马化腾在业绩电话会议上表示，公司拥有大量探索和开发元宇宙的技术和能力。

腾讯的元宇宙布局离不开数据中心的支撑,上海松江为腾讯提供了236亩的土地，助力腾讯数据中心加速落地，进而助推腾讯元宇宙基建顺利实施。

这个数据中心是一项超算大基建，投资超过450亿元，虽然并非腾讯元宇宙战略专享，但它的建成客观上促进了腾讯元宇宙所需的各项技术服务落地，比如大规模AI算法计算、机器学习、图像处理、科学计算和工程计算任务等等，而这都是元宇宙赖以实施的基础。

去年，上海发布了推动新基建建设和促进在线新经济发展的两个三年行动方案，谋划在大数据中心、人工智能、工业互联网、5G等领域推动一批重大项目建设，提出围绕量子物理、材料基因组、人类表型组、脑与类脑等前沿科学研究方向，布局建设重大创新平台。

今年，上海市又印发了《上海市全面推进城市数字化转型“十四五”规划》，提出建设超大型数据中心、大中型数据中心和边缘数据中心组合的高性能协同计算生态。推动数据中心存算一体集约化布局，加快打造全国一体化大数据中心体系的上海枢纽节点。

2021年12月21日，上海市委书记李强振奋人心的惊人之语，背后是上海市开展已久的元宇宙新基建。

上海市委经济工作会议释放的信号在于：我们上海为元宇宙产业提供了优良新基建环境，政策上也积极引导，有志于布局元宇宙的相关企业和资本，可以来上海看看机会喽。

资本和市场主体狂欢开启

上海是全球重要的新经济中心，关系重大。上海要讲新概念、新模式、新理念，自然要慎之又慎。所以，这一次李强书记关于元宇宙的表述，用了另外一个克制的说法“研究未来虚拟世界与现实社会相交互的重要平台”。

“虚拟世界与现实社会相交互”其实就是元宇宙概念的化用，这里不再细究。来自上海的资深自媒体人赵宏民也认为，不太建议用固定的定义去框定元宇宙。元宇宙就是一个和我们真实世界平行的、相对应的虚拟世界。

相比政策层面颇为克制的表述，上海的民间资本和市场主体更为大方，一段时间以来各种冠名元宇宙的投资、大会、活动层出不穷，一大批元宇宙概念企业和股票充斥市场，让人目不暇接、眼花缭乱。

10月22日，2021年上海元宇宙文化周开幕，由41位来自海内外，来自艺术、科技、媒体、互联网、区块链等各个领域的艺术家、设计师、策展人、创业者、投资人、意见领袖，围绕「探寻元宇宙身份」这一文化周主题，就 NFT、元宇宙这一今年骤然火爆的趋势技术应用开展深入的分享交流。

无独有偶，元宇宙第一新闻连同宇宙洪荒(上海)文化传播有限公司和上海雅树展览有限公司又推出了所谓“META2021元宇宙产业发展探索大会”，将于本年度最后一天上演。　

在各种务虚的大会之外，上海一批企业“务实”地投入真金白银，开展元宇宙布局。号称估值20亿美元的社交APP--Soul，今年宣布转型为“社交元宇宙”平台。

Soul“不看脸”、靠兴趣图谱、随机交换的特性很是元宇宙，因此它的转型也获得了不少支持。转型元宇宙平台，让这家企业撕下了“约X”标签，同时获得资本青睐。今年年中，米哈游斥资8900万美元(约合人民币5.74亿元)投资了Soul，强化其元宇宙战略版图布局。

米哈游同样是一家位于上海的企业，因开发《原神》游戏而名声大噪。《原神》是一款开放世界冒险游戏，有评价称像《原神》这样的开放世界游戏，就是元宇宙。虽然言过其实，但近期特斯拉创始人马斯克在社交网络公开表示“我已经迫不及待想玩《原神》了”，进一步强化了《原神》的元宇宙光环。

米哈游的元宇宙布局，早已经司马昭之心路人皆知。更早之前，米哈游申请了名为「米宇宙」的数个商标，储备元宇宙相关知识产权。

上海市代表企业--携程，近来也对元宇宙概念念念不忘。携程创始人梁建章近期关于元宇宙的论述刷屏朋友圈，在梁建章看来，虽然真宇宙不会被元宇宙替代，但元宇宙可以促进真宇宙探索。必须要把旅游的体验做好，更加有趣和有交互性，将元宇宙概念和技术变成激发用户探索真宇宙的灵感来源。可以利用虚拟现实预览真宇宙，激发探索真宇宙的灵感和意愿。

之于携程，布局元宇宙的关键在于其打造已久的星球号等内容社区平台，以及积累更久的全球旅游渠道资源。　
　
警惕元宇宙骗局
正所谓，金钱永不眠，机会和骗子永远会同时出现。
关于元宇宙，近期有个段子广为流传。元宇宙的两种基本粒子：骗子与傻子。多个傻子围绕骗子高速运动，构成元宇宙的物质基础：元子。元子受概念照射，外层傻子被激发为高能级，对外放出：票子。上海市一方面是元宇宙产业的优良试验田，一大批元宇宙新基建、新模式在上海开始试验落地，一方面也让江湖骗子看到可乘之机，一些元宇宙投资骗局、培训韭菜局开始抬头。
据上观新闻报道，上海市民蔡女士表示11月初参加了某“元宇宙”沙龙讲座，怀疑是某种新型骗局。据上观记者去闵行区某大厦暗中探访，一名男子在白板上写下了整整一板的算式，向记者描述名为“创世开篇”的元宇宙，强调投资40天可以翻18倍。

希望这些“元宇宙”韭菜沙龙讲座只是个例，不要成为常态。同时也期待监管及时跟上发展步伐，不要重蹈互联网早年“法规迟滞于发展”的覆辙。

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评《上海发力“虚拟世界与现实社会交互平台”》

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