南城樵夫 - 观点作者

米哈游和五矿信托之间的这个纠葛看起来很复杂，但实际上很有意思，简单来讲就是通过招商银行买的信托，信托买了房地产融资，然后连环暴雷了。其中招商银行的角色也颇让人诟病，招商银行在代销五矿信托鼎兴系列产品中存在多处违规，而其中的房地产类信托暴雷，成为这个问题的直接导火索。这件事情对各类代销信托产品的银行是个警示，而今年以来房地产市场的萎靡，也为房地产信托状况画上了一个问号。

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评《23亿理财产品暴雷，米哈游莉莉丝起诉五矿信托》

喜马拉雅的IPO之路开始变的坎坷，是从之前正在准备赴美上市，突然遇上网络安全审查办法的限制，调转头开始准备赴港上市开始的。这次暂停了赴港IPO的计划，也是因为没有达到足够的认购，再加上私人股东要求退出。这一切都跟大环境的变化有一定关系。

最近一年以来，国内创业公司的大环境发生了变化，经济下行、美联储加息，再加上俄乌战争爆发之后金融环境的波动，都让投资者趋于保守，市面上的创业公司融资和IPO消息越来越少，收缩成为大趋势，这对喜马拉雅这样的公司来讲，是其上市路上的拦路虎。

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评《喜马拉雅暂停赴港IPO》

根据cleantechnica发布的数据显示，截至今年4月，德国电池动力汽车（BEV）的市场份额为12.3%，加上插电混合动力汽车为24.3%，氢燃料车不在统计范围内，即便将之完全归入其他燃料车也仅有0.6%的占比。就目前这个数据来看，燃油车在德国乘用车销售中仍处于绝对优势，汽车制造商实现燃油车停产不可能一蹴而就。要实现2035年100%禁止销售燃油汽车的目标，相当困难。

站在消费者的角度，目前电动车更新非常快，尤其是续航里程更新，更是让不少消费者产生了早买一年就是亏的体验。另外车速也会是主要问题之一。德国人开车有多快，地球人都知道。在同等价位上燃油车的时速目前还处于领先位置，消费者在受到长期高速行车习惯的影响下，容易更钟情于燃油车。因此，德国政府需要更多的时间进行消费培养，让民众普遍接受新能源车。

在中国，汽车消费也面临与德国类似的问题。当然最主要的还是同等性能的汽车，新能源车的价格不占优势。虽然没有欧盟这样激进的政策压力在身，但身处全球新能源第一大国，中国汽车制造商的成长环境得天独厚，更需要抓紧发展，在新能源车的赛道上取得另世人瞩目的成绩。

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评《德国反对欧盟2035年禁售燃油车计划》

任泽平对新能源行业有多么深入的研究，我不得而知。但用这种标题党来忽悠投资者，恐怕就有点不厚道了。

都知道，房地产行业和“土地财政”有着密切关系，面包的价格有一大半都是面粉。但新能源行业的竞争程度非常充分，目前中国的宁德时代和比亚迪都是民营企业，而造车新势力的背后也是众多PE和VC作用的结果，而未来新能源汽车领域的竞争也将是一个白热化的竞争，这个行业能有大的发展毫无疑问，但是否有投资的机会，这很难说。

任首席最好还是建议的清晰一些，是让投资者现在就去高位接盘比亚迪和宁德时代的股票？还是去投资新能源领域的矿产股，要知道这些股票本身的价格已经不便宜了。

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评《任泽平：当下不投新能源，就像20年前没买房》

人们知道的最早的半导体应该是半导体晶体管收音机，60多年过去，现在的半导体发展已是颠覆认知的存在了。正如摩尔所预测，“集成电路上的晶体管数量每隔一年就会翻一番”，实际上已经远不止如此。

据 Gartner研究报告，2021 年全球半导体收入总计为 5950 亿美元，比 2020 年增长了 26.3%。所以台积电董事长刘德音预测到2030年，全球半导体年收入将超过1万亿美元不是不可能。

半导体材料的研究始于 19 世纪，从目前需求端来看，以汽车、工业、物联网、5G 通讯、人工智能等代表的需求驱动，全球半导体产业进入“第四次半导体硅含量提升周期”。半导体材料是一类具有半导体性能（导电能力介于导体与绝缘体之间）、可用来制作半导体器件和集成电路的电子材料，是半导体工业的基础，硅晶圆是需求量最大的半导体材料。

从已知发展情况来看，科技带来的各领域替代已是无限可能，产品迭代越来越快。台积电做为半导体行业代工领跑者无疑占有发展的先机，但在这半导体行业的黄金时代，相信没有谁甘愿落后。

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评《台积电董事长发文：全球最大的芯片制造商如何重塑半导体行业》

从今年的各方表态来看，“稳定”一词，绝对是今年中国经济政策的关键词，尤其是货币政策。但是今年的现实情况给了央行一个难题，一方面，疫情导致的经济放缓，不少人认为央行应该采取更为激进的货币和经济政策，但另一方面，居高不下的通胀下，其他各国央行都在缩减刺激计划，并且开始不断加息。这两种情况夹击之下，给央行的政策空间留得并不大，而如何在国际环境和国内客观经济条件下平衡，也考验着央行的政策水平。

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评《中国人民银行：进一步加大稳健货币政策实施力度》

大家都知道，创业板的特性就是几个头部个股占权重过大，几个大型个股的波动，就会影响到创业板整体表现，比如其中的宁德时代，因为市值过高，股价的波动会对创业板造成很大影响。因而这次创业板大涨，应该是跟昨天减征部分乘用车车辆购置税有很大关系。购置税的减征，对提振新能源汽车消费大有作用，直接导致新能源汽车相关板块大涨，宁德时代大涨，那么创业板自然就会涨了。

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评《政策组合拳落地，汽车股集体冲高》

从马斯克最近的发言，能看出来，马斯克虽然行事看起来天马行空随心所欲，但他还是一个极其聪明的生意人。比如他这番发言里面，“世界第二大经济体的经济总量有朝一日会超过美国，大家要停止内斗”，这句话说出来；前半句话夸赞了中国经济发展，大大地恭维了为特斯拉贡献了主要市场的中国；后半句话“停止内斗”，一来是激励美国企业，二来难说没有提醒监管部门不要为难本国企业的意思，结合马斯克因为其行为频频被SEC警告，特斯拉事故频频被调查的背景看，这番发言可见就很有技巧了。

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评《特斯拉被踢出标普ESG指数成份股，马斯克怒斥：骗局！》

今年从一季度就开始的这波疫情，基本上对每个行业都有很大的影响，国美因为疫情封控而影响营业的情况肯定是存在的，而申请缓缴员工的公积金，应该也是没有办法的办法了。最起码跟格力这样的企业比起来，国美还一直给员工交着公积金。

不过，企业有企业的困难，那企业下面的员工困难可能会更严重了。企业遇到困难只能申请缓缴公积金，没有了公积金的员工能否就此批准缓缴房贷呢？

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评《传国美缓缴旗下7家公司员工公积金，回应：并未正式下发此通知》

新一代网民们可能不知道兰世立是何许人也，但其在早年间，曾经创办了东星集团及东星航空，被称为“中国民营航空第一人”，这样的企业家，居然还上了红通名单，而被羁押897天后，终于被无罪释放，但其创办的东星航空也已经破产，而无罪后的兰世立依然希望能够追回自己的股权和财产，如今看来，其出狱后举报原武汉市副市长，就是其追回财产的第一步。

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评《兰世立再次公开举报武汉原副市长，称被非法侵占100多亿资产》