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石油会有的
 作者: Adam Lashinsky    时间: 2010年06月14日    来源: 财富中文网
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……真的会吗?美国航空航天局前任工程师厄兰德·奥尔森声称有了寻找石油的新办法,他是如何让相信他的凯鹏华盈、高盛等精明投资者损失千百万美元的?这种办法是真科学,还是高科技迷信?
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    奥尔森决定,Terralliance必须绘制自己的地图,不能再依靠购买的卫星数据。于是公司购买了一架飞机和一架直升机,每架飞机都配备了专门设计的感应器。对奥尔森来说,这种“低端而又缓慢”的办法只是权宜之计。他渴望得到“高端而又快速”的能力,也就是NASA用于研究目的的U-2侦察机。但是,U-2侦察机不能商用,于是奥尔森经过精心安排,从乌克兰政府购买了两架多余的苏—27“侧卫”战斗机(Sukhoi SU-27),这是冷战时期苏联空军的明星机型。Terralliance以2,200万美元的价格购入了这两架飞机,此外还以400多万美元的价格获得了再购买两架苏—27的特权。奥尔森说这些飞机的价格远远高于传统的、速度较慢的飞机,但其工作效率非常高,因为它们的覆盖半径更广。“它很像NASA的平台,但比它更好。”他说。“我得到了能干粗活的U-2侦察机。”

    尽管公司在不到3年时间里筹集到近3亿美元,但到2007年,Terralliance的现金就几乎用光了。奥尔森对于开支没有丝毫歉疚。“我们花起钱来就像阿波罗项目期间的NASA,而且我们也在向月球进发。”他说。石油业的投资银行家史蒂芬·布斯奇(Stephen Buscher)在2007年底从俄罗斯赶来,担任Terralliance公司财务总监。他对奥尔森的游说本领佩服得五体投地。“你简直不敢相信,用厄兰德制作的PPT来推销这个故事是多么容易。”布斯奇说。他与公司签约,带领Terralliance上市,之后便离开了公司。

    《财富》杂志得到的一份PPT显示了奥尔森的技巧。这是2007年10月奥尔森向凯鹏华盈的合伙人做提案演示时使用的PPT,他宣称Terralliance在“石油和天然气勘探领域掀起了一场革命”。他声称,公司在“产油地区”控制着5亿英亩土地,比埃克森—美孚(Exxon Mobil)还要多,这一断言似乎促成了从合伙协议到与政府间磋商的各项事宜。奥尔森坚信,如果Terralliance能够筹到更多资金,它就能在5年内获得“所有必要的项目,从而变得和”西方石油公司(Occidental Petroleum)一样值钱。拥有几十年历史的Oxy石油公司的市值在600亿美元以上。

    奥尔森做推销时,听众席上从来都不缺跃跃欲试的投资者。2008年初,淡马锡成为热情最高的投资人。这家新加坡的基金公司早就开始在石油行业大肆收购,它成立了专门的子公司Orchard Energy,作为其石油勘探工具。淡马锡派出顾问研究Terralliance的技术,以及它的石油资产。与此同时,Terralliance需要资金让它的钻探设备继续工作。它又通过高盛公司的关系与Passport Capital公司接洽,其创始人约翰·布尔班克(John Burbank)是2007年美国业绩最好的对冲基金经理。Passport同意向Terralliance贷款1.5亿美元——这是笔搭桥贷款——并希望几个月后收回本息。

    为了分散风险,Passport把Terralliance贷款的1/3分给了伦敦的投资公司Franklin Enterprises。Franklin是挪威人约翰·弗雷德里克森的私人投资部门,而弗雷德里克森是著名的油轮公司Frontline的CEO。根据Franklin公司后来起诉Passport公司的诉状,Passport向Franklin介绍了一家代号为“骄阳项目”(Project Sunshine)的公司,它的资助者包括谷歌最初的投资人,而且它承诺会成为“石油和天然气领域的谷歌”。这一推销成功了;Franklin于当年3月投资入伙。

    Terralliance如何花费资本,成为问题的主要症结。公司聘请霍华德·塞尔泽(Howard Selzer)担任首席会计师,他曾在安然公司(Enron)最艰难的时候为其工作过。塞尔泽请来了普华永道(PricewaterhouseCoopers),他们全都成了CEO的眼中钉、肉中刺。公司成立伊始,奥尔森的经营状况并不是特别好。差旅开支账目尤其糟糕,而且塞尔泽最终发现奥尔森欠公司440万美元。审计人员在核查公司所有财产的商业用途时颇费脑筋。帕萨迪纳附近的一处库房本该用来存放飞机零部件,但调查结果显示,这里装满了挖掘设备以及一张做工精美的婴儿床。奥尔森还从事房地产开发的副业,而且他的妻子前不久刚刚生了他们的第一个孩子。奥尔森——他说这个库房是Terralliance最初的总部,而且他在那里存放私人物品是获得批准的——以个人名义从公司转租了这个库房。审计人员还指控他向刚果的政府官员支付的款项有疑点(Terralliance在刚果签署了钻探特许权协议),并且把这件事提交给了美国司法部。(所有涉案人员都不知道司法部采取了什么行动,司法部拒绝对此发表评论。奥尔森也拒绝就此发表评论。)

    到这个时候,董事会成员——尤其是凯鹏华盈的莱科布和高盛公司的迪沙巴托——已经受够了奥尔森。但是,还有个棘手的问题。奥尔森是与淡马锡联络的关键人物,而且他讲述Terralliance公司故事的本领无人能及。为了削减奥尔森的权力,同时又不让他离开公司,董事会在2008年9月把他降职为首席科学家。10月,当审计人员最终封存2007年的公司账目时,他们发现,Terralliance公司“放弃了在刚果的特许权利益”,而且谈判这个特许权合同的“前官员”奥尔森“已经失去了承担公司法律责任的权力”。




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