最新文章

加载中,请稍候。。。

热读文章

加载中,请稍候。。。

当期杂志
订阅
杂志纸刊
网站
移动订阅
--
--
--
信用卡的未来
 作者: 周展宏    时间: 2009年02月10日    来源: 财富中文网
 位置: 杂志>>第一百四十一期         
字体 [   ]        
打印        
发表评论        

中国的信用卡行业已经过了“跑马圈地”的阶段,但未来的发展方向仍然具有很大的不确定性。
转贴到: 微信新浪微博 关注腾讯微博人人网豆瓣

    然而,从发卡量上看,中国信用卡高速发展期其实已经接近尾声。据中国人民银行公布的资料,截止 2008 年 6 月,中国信用卡发卡量超过了 1.2 亿张,信用卡发卡银行已经接近 30 家。虽然中国有 13 亿多的人口,但如果除去 60% 的农村人口和 15% 的中小城镇人口,真正符合信用卡发卡要求的客户估计不会超过 2 亿。很显然,即使没有全球金融危机的影响,信用卡大量发卡的“跑马圈地”模式到现在也已经不合时宜了。有一个数据很能说明问题。2000 年,在机场每发 100 张类似携程的旅行卡,通常会有 25 个人会使用,但到了 2006 年,这个数字已经降到 2 人以内。因此,现在在机场看到发旅行卡的业务员已经少多了。信用卡市场也会出现同样的情况,现在进入这个市场的银行将面临更高的营销成本,同时获得的客户质量却可能差很多。

    盈利之惑

    去年,针对信用卡业务在中国能否盈利的质疑甚嚣尘上。作为行业的领先者,第一家宣布信用卡业务盈利的招商银行更成了众矢之的。

    信用卡业务的成本大体可分为五大部分。一是资金成本,银行一般为信用卡客户提供 50 多天的免息还款期,因此资金成本是信用卡业务的主要成本之一。据中国人民银行公布的数据,截止 2008 年 6 月,信用卡信贷总额达 6,932 亿元。二是风险成本,因为信用卡是小额无担保的贷款,风险比一般的银行贷款高。三是营销成本。四是用人成本。信用卡业务属高风险、高投入、劳动密集型的金融业务。劳动密集型似乎与我们谈论的金融行业风马牛不相及,但我们从招商银行信用卡中心的情况可以清楚地看到这样一个特征:客户服务部有 3,500 余人,风险管理部有 1,000 余人,作业部也有 1,000 余人,2007 年全部非利息收入不过 15 亿元。彭千原来是做传统银行业务的,到了信用卡中心之后,很快就认识到信用卡业务根本不是一个银行白领做的事,而是一个蓝领工厂。五是管理成本。信用卡业务的收入来源主要有三:一是循环利息收入,成熟市场这个收入最高可占信用卡总收入的 70%~80%; 二是消费回佣的收入,成熟市场一般占 20% 左右;三是其他收入,包括预借现金、手续费收入等。目前,中国处於信用卡发展的初期,主要收入来源是第二项,循环利息收入还不高,麦肯锡公司的数据表明目前中国仅 14% 的持卡者使用循环信用。然而,随许多银行进入信用卡业务,消费回佣收入似乎也变得越来越脆弱。据彭千介绍,招商银行消费回佣比率从 2003 年的 7下降到 2008 年的 4。而这个比例在境外大概能达到 1.2%~1.5%。

    目前,中国有三家银行宣布信用卡业务盈利,分别是招商银行、广发银行和中信银行。招行称其 2007 年信用卡业务盈利过亿元。各大银行都没有公布信用卡循环利息收入的数据,但仅从招行公布的全部非利息收入来分析,实现盈利是可信的。很多质疑者都是从卡均收入来分析。事实上,招行是分帐户来管理,不管你有多少张卡,一个人都只用一个账户来管理,因此用每个帐户获得的收入来分析更接近真实情况。2008 年上半年,每个账户能给招行带来非利息收入 119 元,全年估计能够达到 240 元,这还没有包括循环利息收入的贡献(参见附表)。而据彭千介绍,招行信用卡 2008 年全年收入接近 40 亿元,这意味户均收入约 400 元。一般而言,户均达到 200 元收入,盈利应该就不成问题。

    不确定的未来

    目前,信用卡行业上空可谓阴云密布。

    首先,中国信用卡行业最近几年经历了突飞猛进式的发展,从不为人知到了人手一张,仅仅用了不到五年的时间。因为发展过快,也引起了很多质疑之声。招商银行作为领先者,更是切实感受到了这股力量。

    其次,与传统银行贷款相比,信用卡产业本身的呆坏账率更高,因为它们是无担保的信用贷款和海量处理。而在目前的宏观经济条件下,信用卡行业无疑面临更大的挑战。

    第三,在发端於美国的金融危机中,信用卡也扮演了推波助澜的角色,因为此次金融危机的根源就是美国的过度消费,而信用卡则成了美国人消费透支的工具。最近,美国政府在讨论对信用卡行业进行改革,其中包括降低信用卡的贷款利率,这意味银行将损失大量的利息收入。因此,中国信用卡行业 18.2% 的年利率是不是能够长期维持下去,现在也存有疑问。

    第四,中国目前信用卡竞争激烈,商户回佣比例在步步走低。

    中国信用卡行业的未来如何?像境外一样,是通过收取用户高额的循环信用利息作为发展方向,是作为一种获取新客户的手段,是通过消费回佣盈利,还是通过交叉销售来挖掘客户价值?在当前这个时点,朝哪个方向走,还具有非常大的不确定性。




相关稿件



更多




最佳评论

@关子临: 自信也许会压倒聪明,演技的好坏也许会压倒脑力的强弱,好领导就是循循善诱的人,不独裁,而有见地,能让人心悦诚服。    参加讨论>>
@DuoDuopa:彼得原理,是美国学者劳伦斯彼得在对组织中人员晋升的相关现象研究后得出的一个结论:在各种组织中,由于习惯于对在某个等级上称职的人员进行晋升提拔,因而雇员总是趋向于晋升到其不称职的地位。    参加讨论>>
@Bruce的森林:正念,应该可以解释为专注当下的事情,而不去想过去这件事是怎么做的,这件事将来会怎样。一方面,这种理念可以帮助员工排除杂念,把注意力集中在工作本身,减少压力,提高创造力。另一方面,这不失为提高员工工作效率的好方法。可能后者是各大BOSS们更看重的吧。    参加讨论>>


Copyright © 2012财富出版社有限公司。 版权所有,未经书面许可,任何机构不得全部或部分转载。
《财富》(中文版)及网站内容的版权属于时代公司(Time Inc.),并经过时代公司许可由香港中询有限公司出版和发布。
深入财富中文网

杂志

·  当期杂志
·  申请杂志赠阅
·  特约专刊
·  广告商

活动

·  科技头脑风暴
·  2013财富全球论坛
·  财富CEO峰会

关于我们

·  公司介绍
·  订阅查询
·  版权声明
·  隐私政策
·  广告业务
·  合作伙伴
行业

·  能源
·  医药
·  航空和运输
·  传媒与文化
·  工业与采矿
·  房地产
·  汽车
·  消费品
·  金融
·  科技
频道

·  管理
·  技术
·  商业
·  理财
·  职场
·  生活
·  视频
·  博客

工具

·   微博
·   社区
·   RSS订阅
内容精华

·  500强
·  专栏
·  封面报道
·  创业
·  特写
·  前沿
·  CEO访谈
博客

·  四不像
·  刘聪
·  东8时区
·  章劢闻
·  公司治理观察
·  东山豹尉
·  山海看客
·  明心堂主
榜单

·  世界500强排行榜
·  中国500强排行榜
·  美国500强
·  最受赞赏的中国公司
·  中国5大适宜退休的城市
·  年度中国商人
·  50位商界女强人
·  100家增长最快的公司
·  40位40岁以下的商业精英
·  100家最适宜工作的公司